“白酒系”宜宾银行赴港上市 个贷不良率高达4.34%

宜宾银行IPO迎来实质性进展。港交所网站显示，该行已于近日递交了IPO招股书，拟在香港主板挂牌上市。

两年前，宜宾银行就提出了“2022年资产规模达700亿元以上，力争2023年确保2025年实现上市，2025年总资产1000亿元以上。”的目标。

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截至2022年底，宜宾银行总资产为804.13亿元，完成了第一阶段目标，IPO就成为了该行下一阶段任务。

服务白酒产业链的特色银行

宜宾银行IPO因为其“白酒基因”而备受关注。自2006年成立以来，五粮液集团便是其第一大股东。截至2022年末，该行前四大股东分别五粮液集团、宜宾市财政局、宜宾市翠屏区财政局及宜宾市南溪区财政局，持股比例分别为19.99%、19.987%、19.98%、16.94%。

作为一家在白酒之乡“土生土长”的城商行，近年来在白酒行业的带动下，宜宾银行实现了较快发展。招股书显示，2020-2022年，该行实现营收分别为13.74亿元、16.21亿元和18.67亿元；净利润分别为3.15亿元、3.28亿元和4.33亿元。

近年来，宜宾银行更是直接将自身定位于“服务白酒产业链的特色银行”。围绕白酒产业链，宜宾银行为行业上下游客户量身打造了多种特色贷款，包括“基酒抵押贷款”“窖池抵押贷款”“五粮贷”“酒企高管信用贷”“白酒互助信用贷”等。

据悉，宜宾银行为服务于白酒行业客户，还专门设立了五粮液支行和酒圣路支行两个专业支行。其中五粮液支行为五粮液集团上下游合作伙伴提供优质服务。酒圣路支行则以五粮液集团以外的白酒企业及上下游合作伙伴为服务对象。

在2022年12月宜宾银行微信公众号发布的一篇文章如是写道，“自2016年来，我行累计为五粮液各级子公司提供授信超20亿元，为下游经销商提供授信近240亿元”。

相比之下，截至2022年末宜宾银行公司贷款余额总计约为344.9亿元。可见，白酒行业对宜宾银行的重要性。但这也凸显出宜宾银行信贷客户行业集中度、区域集中度、客户集中度太高的问题。

从营收结构来看，宜宾银行的收入十分依赖对公业务。2022年，该行的公司银行经营收入占比79.4%，而零售业务收入仅占17.6%。

但宜宾银行无论是公司银行不良率，还是个人贷款不良率均远高于同行业平均水平。数据显示，2020年至2022年末，该行的不良率分别为2.65%、2.27%、1.77%；其中公司贷款不良率分别为2.67%、2.35%、1.61%；个人贷款不良率分别为3.27%、2.56%、4.34%。

相比之下，2022年全国银行业金融机构不良贷款率1.71%。近两年，宜宾银行的不良率呈下滑趋势主要由增资扩股所致。比如，2020年，宜宾银行曾发起过一轮定增，募集资金人民币14.37亿元，发行价格为1.00元/股。在这一轮定增中，每个机构投资者认购股份不低于8000万股，并且认购人在认购新股份同时，还需另行支付1.80元/股用于处置不良资产。通过这样的方式，宜宾银行甩掉了大量不良贷款。

多个股东股份被质押、冻结

虽然已经提交了IPO申请，但宜宾银行的股权并没有完全理清。招股书提到，截至目前公司仍有八名机构股东及十名个人股东（分别持有该行股本约3.98%及0.01%）无法核实身份及持股情况。

此外，截至最后实际可行日期，有四名股东持有的约2.41亿股股份（约占该行股本的6.19%）被质押，五名股东持有的近2.60亿股股份（约占该行股本的6.66%）被多个司法机构冻结。

公开资料显示，宜宾银行前十大股东中有四家私企，其中第七大股东成都西南石材城与第十大股东超宇集团均大比例质押了自己所持的宜宾银行股权。

成都西南石材城将持有的超过1.3亿股宜宾商行股份质押了出去，出质比例超95%；超宇集团质押了9856.6万股宜宾商行股份质押给了拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司，质押比例同样超95%。

西南石材城和超宇集团均曾被法院列为被执行人，其中西南石材城因房屋租赁纠纷被执行金额超30万元；超宇集团累计26次成为被执行人，被执行总金额超1300万元，还曾因拒不履行执行和解协议被法院认定为“老赖”。